Las finanzas del futuro - Martín Tetaz

Congreso CREA 2016. Martin Tetaz, Futuro de las finanzas cambio en estrategias del sector financiero.
También nos platea una clarisima explicación sobre el Crowdfoundig.

#fintech and the #bigtech

Las #Bigtech se están adaptando al mundo financiero y proponiendo el cambio hacia la #fintech, un cambio que todavía los Bancos no pueden hacer con dinamismo y comienzan a tornarse en estructuras con costos gigantezcos y poca flexibilidad. 

Infografía #Fintech

Infografía global completa sobre Fintech, a travez de #prezi,

Algunos datos:

Existen actualmente 1362 compañías en 54 países, se mueven 25.8 billones de dólares.

Estados unidos es el pais con mas inversiones en el mundo seguido de Gran Bretaña. Los Bancos mas grandes ya están invirtiendo en #fintech, la categoría que mas inversiones ha atraído son los prestamos y pagos online.

#Fintech Radar Argentina - 60 #startups

Excelent Research of evolution fo #fintech on Argentina.

Fuente: Finovista.com

The Fintech Radar Argentina, this being a market where more and more recognized platforms in the Fintech and startup ecosystems are being created. Some examples abound in Argentina with:

• crowdfunding platform Idea.me
• online payments service MercadoPago 
• P2P online lending platform Afluenta, 

Like other Latin American countries, in Argentina the #digitaltransformation of the financial services industry has led to the rise of an increasing number of Fintech startups that are developing solutions to meet the consumer demands that traditional financial institutions have failed to cover. Thus, the Fintech Radar Argentina shows  60 startups with technology-driven value propositions that are all on the cutting edge of  digital financial services.

The prevalence of innovative platforms with business models that are enabled by  the blockchain is remarkable, with different applications in many segments including payment transactions, smart contracts and lending.

Similar to other countries in the region, the Payments & Remittances segment tops the list of analyzed Fintech segments, representing 33% of the identified startups. In second place we have the Enterprise Financial Management (EFM) segment with 18% of the identified Fintech startups in Argentina, making it the market with the largest proportion of EFM startups when compared to other countries for which we have published the Fintech Radars. Lending is the third highest segment in Argentina with 13% of the startups. The mapping is complemented with 6 other segments, each one with between 2 and 4 startups that seek to position themselves as pioneers in their respective business areas: Crowdfunding, Wealth Management, Personal Finance Management, Insurance, Identity Solutions, Scoring & Fraud and Trading & Markets.

The increasing momentum of the Argentinian Fintech ecosystem, driven by public and private entities, as well as an increased collaboration between startups and traditional financial institutions will be two triggers that can better exploit the opportunities that Fintech offers its’ users and consumers. Today conditions are right for more and more entrepreneurs to drive digital transformation of the financial services industry, but this won’t be possible without the collaborative and permanent involvement of accelerators, venture capital funds, development banks and regulators, combined with the recognition of the banks and insurers that are facing an imminent change in the way of delivering financial services.

 #Fintech in some of Latino América´s Countries. .

Bigtech companies trend to the fintech

Welcome to GoogleBank, Facebook Bank, Amazon Bank, and Apple Bank.

Some tips of the research:

• The big tech companies push into financial thrugt payment initiatives.

• The big tech companies are going to have more expertise than banks that don’t see technology as part of their business

• Most banks are way behind the tech companies when it comes to dealing with clients.

• Banks are generally still relatively small setups, less developed, and rooted in obsolete working practices.

• The tech sector has thought that it wasn’t necessary to own a bank to disrupt the financial sector. But the signs are that some tech companies are increasingly taking on the role of banks.

• The company would have no problem finding the money to meet the legal requirements, and with its history of cross selling, its network of shops and its client base, it would have few problems in becoming a powerful and profitable bank.

• Could internet end up replacing the traditional banks?

The research said:

How would you like to bank with Apple, Google, Amazon, or Facebook? This is the question Fujitsu has just asked a sample of some 7,000 people throughout Europe: around a fifth said they were up for it.

As the fintech environment garners an increasing number of experiences that tend to take place outside banking or insurance, and while the big tech companies push into financial products through payment initiatives, the idea seems to be gaining traction with more and more people.

What is a bank anyway? If most of the business these days is mainly about moving bits around data bases, it’s pretty clear that the big tech companies are going to have more expertise than banks that don’t see technology as part of their business and tend to subcontract it out to the big consultancies or to simply continue doing thing like they did in the 1950s.

Most banks are way behind the tech companies when it comes to dealing with clients, when it comes to their internet systems, and most definitely when it comes to analytics, as well as the assets they hold.

Banks are generally still relatively small setups, less developed, and rooted in obsolete working practices. This is reflected in key areas such as risk analysis, which lags behind the big tech companies’ use of machine learning, which in the case of outfits like Google are considered the basis for future growth.

Until now, the tech sector has thought that it wasn’t necessary to own a bank to disrupt the financial sector. But the signs are that some tech companies are increasingly taking on the role of banks. We can easily imagine a future in which these well-capitalized outfits realize that a banking license isn’t such a big deal when it comes to building a sustainable competitive advantage and that they could integrate these services in the future if people accept the idea.

The pundits have been asking for some time which sector Apple will disrupt next. The company would have no problem finding the money to meet the legal requirements, and with its history of cross selling, its network of shops and its client base, it would have few problems in becoming a powerful and profitable bank. What’s more, the smartphone and companies like Venmo,Square, PayPal,Snapcash and many others, have pretty much put paid to the cheque book and the credit card. What’s more, their target audience is the millennial generation born between 1981 and 1997, is already the majority, and have no problems in accepting disruption to the financial sector.

Let’s be honest: the traditional banks do not enjoy sufficient loyalty from their customers that they could stand up to competition from new entrants from the technology sector.

Could internet end up replacing the traditional banks? For the moment, the most proactive are buying startups and companies with interesting business models, or those who are able to fit into their traditional ways of doing things, but… will such initiatives be enough to hold onto their places in an industry in which major disruption is coming?

This Research was write by Enrique Dans profesor at IE business School 

BCRA - Medidas con tendencias al #fintech #Digitalbanking

Se anunciaron nuevas medidas del BCRA que fortalecen la tendencia de un giro del sistema financiero al #Fintech, las mismas harán que se permita:

• Enviar dinero a cualquier persona en el país.

• Depositar cheques en una cuenta bancaria sin necesidad de pasar por una sucursal o cajero automático.

Estas dos medidas tuvieron como respuesta inmediata los lanzamientos de diferentes soluciones tecnológicas desarrolladas para operar desde el teléfono celular en el sistema financiero.

El BCRA permitió a las entidades financieras ofrecer a los clientes el servicio de transferencias inmediatas de fondos a través de plataformas de pagos móviles (PPM), y estableció que las instituciones deben "proveer a sus clientes -sin costo- una aplicación para dispositivos móviles que permitan canalizar las operaciones".

Esta última semana, el presidente de la entidad, Federico Sturzenegger, adelantó que en unos 15 días estará lista la autorización para que cualquier ciudadano pueda depositar un cheque en su cuenta a través del celular.

Una de las primeras fue una aplicación para estos dispositivos móviles desarrollada en Argentina que permite enviar fondos incluso a quienes no están bancarizados y que los puedan hacer efectivo en el momento.

De inmediato le siguió otra solución que permite a los clientes bancarios realizar sus depósitos de cheques y consultar el estado de los mismos, a través de una aplicación para smartphones y tablets, desde cualquier lugar y en cualquier momento.

En esta línea, el presidente del Banco Central aseguró que "ya no se deberán llevar más los cheques a una sucursal, siendo suficiente que puedan enviarse simplemente mediante una foto desde el celular".

Fuente: Télam y Cronista.com

Digital Banking - Informe del MIT

"Banks are trying to be cool and hip and build super cool digital front ends... But it’s like putting lipstick on a pig - ultimately it’s still a pig and the new front end is still running into an awful digital back end."

Tradución: “Los bancos están tratando de parecer innovadores y modernos, construyendo unas interfaces digitales increíbles… Pero es como poner lápiz de labios a un cerdo; en última instancia, sigue siendo un cerdo y la nueva interfaz continúa ejecutándose sobre un sistema digital de back-end horrible”. Es una cita de Mark Mullen, CEO de Atom, que se incluye en el informe del Massachusetts Institute of Tecnologys (MIT), sobre #fintech y un panorama oscuro para la banca tradicional a futuro. 

El mismo se titula: " Digital Banking Manifesto: The end of Banks?". Elaborado por Alex Lipton, David Schrier y Alex Pentland, del Departamento Connection Science & Engineering del MIT.

Esta falta de competencia y de innovación entre los bancos ha dado lugar, en la mayoría de los casos, a unos servicios de atención al cliente poco satisfactorios, con los que han podido sobrevivir a lo largo de los años, únicamente, debido a que los consumidores no tenían ninguna otra alternativa viable.

Algunos, sin embargo, han sabido ver un importante nicho de mercado en esta debilidad de la banca, dando lugar en los últimos años a toda una serie de empresas de tecnologías financieras, también denominadas fintech, que ofrecen servicios financieros innovadores.

“En los últimos cuatro años, la inversión de capital riesgo en Fintech ha aumentado más de un 600%“, destaca David Shrier, Director del Departamento Connection Science del MIT y profesor principal del nuevo curso certificado en línea sobre Fintech de la universidad: Future Commerce. “Con miles de millones de dólares fluyendo hacia el sector, están listas para perturbar el negocio de instituciones destacadas, como Goldman Sachs, Morgan Stanley y UBS. Y esas grandes empresas están luchando por resistir”.

Con este panorama, el informe prevé la aparición de todo un nuevo ecosistema financiero, dominado, principalmente, por la banca digital y las monedas virtuales; y en el que las innovaciones transformarán por completo las relaciones entre los bancos y sus clientes.

Se destaca especialmente el concepto descrito en el informe como “Banco de las cosas” (Bank of Things o BoT), en el que el servicio bancario de un cliente aproveche la futura implantación del denominado Internet de las Cosas (IoT, por sus siglas en inglés) para responder automáticamente a las necesidades que vayan surgiendo, como por ejemplo: recomendar contratistas, seleccionar diferentes ofertas, ayudar al cliente a elegir la más adecuada e, incluso, conseguir la financiación, en caso de recibir una notificación de daños en el tejado de la vivienda del cliente.

El informe sobre fintech del MIT hace una enumeración detallada de los mínimos que debería ofrecer la banca digital en el futuro poniendo el foco sobre tres puntos de vista diferentes: los clientes, los inversores y los propios bancos.

Desde el punto de vista de los clientes deben presentar mínimamente:

• Experiencia holística y personalizables.
• Digital de extremo a extremo.
• Principalmente para mobiles.
• Que se puedan negociar divisas.
• Sistemas biométricos.
• Sistema de tarjetas de créditos electrónicas.
• Que acceda al mundo de persona a persona (P2P).

Desde el punto de vista de los inversores deben presentar mínimamente monetización y valor de captura :

• Pagos digitales.
• Billetera digital.
• Venta digitales y productos bancarios.
• Multicanales de venta.
• Planes financieros digitales y avisos digitales.
• Big Data y Bussinnes intelligent.
• SME alreves.

 Desde el punto de vista de los bancos:

• Infraestructura tecnológica.
• Diseños de base de datos.
• Análisis de datos avanzado.
• Inteligencia artificial.
• Modelos de negocios completamente relacionados.
• Seguridad y discreción.

Ademas destaca: La relevancia de la segmentación de los servicios financieros según, profesiones y sectores, etc., el impulso que traen las monedas digitales (Digital Currency) y la importancia de que los bancos se apresuren a poner en marcha una renovación integral, con el fin de poder hacer frente a gigantes como Google, Amazon, Facebook o Alibaba, cuya competencia en materia de pagos y monederos digitales podría ser muy dura en los próximos años.

Dependiendo de su capacidad de respuesta, el informe contempla dos posibilidades:

1. Que los bancos existentes mejoren lo suficiente y con la suficiente rapidez como para sobrevivir a la fuerte competencia de las fintech, digitalizando y automatizando sus sistemas con la incorporación de tecnologías avanzadas, como la criptografía y los libros mayores distribuidos, la inteligencia artificial, los big data o el aprendizaje profundo.
2. Que estas nuevas tecnologías lleven a la completa desaparición de los bancos. El informe pone como ejemplo la popular aplicación de mensajería china WeChat, propiedad de Tencent, que se está convirtiendo rápidamente en uno de los participantes destacados del sector fintech, incorporando, poco a poco y de forma prácticamente inadvertida, en su red social, diversos servicios financieros que facilitan la vida de sus usuarios. Los autores del informe lo denominan “la banca invisible”.

En cualquier caso, señala que todavía existen numerosas limitaciones, especialmente legales, para estas empresas que carecen del estatus de banco.

Todavía está por ver si ese sistema de “banca invisible” perfectamente integrado en la vida diaria de los consumidores acabará realmente por triunfar, a pesar de las dificultades actuales. De lo que no hay duda, según las conclusiones del informe, es de que el modelo de banca actual desaparecerá con el tiempo. No obstante, señala que, en un futuro inmediato, habrá un período de transición en el que los bancos digitales tendrán su papel en la vida cotidiana como impulsores y facilitadores de las transacciones.

El informe completo aquí.

Fuente: Fin-tech.es